绿色金融系列融资模式创新（第三批）

中国（广西）自由贸易试验区南宁片区（以下简称“南宁片区”）金融机构广西北部湾银行（以下简称“北行”）以其与联合南宁市政府共同发起设立的广西（南宁）碳金融与绿色发展创新实验室为平台，聚焦优化政府及金融资源配置，共同致力研究绿色金融政策和标准、绿色产业政策和市场前景、碳减排政策和技术、绿色产业项目库建设、绿色产品创新等前沿课题和热点问题，为绿色金融产品及服务创新提供平台支撑，通过区位资源、创新探索、金融服务链三个对接，积极探索绿色金融服务新模式，以金融机制改革创新支持面向东盟的金融开放门户建设。

一、主要做法

北行持续强化绿色产品与服务创新，推广生态产业链金融模式，加快构建绿色低碳循环发展体系，根据市场实际需求以及依托与南宁市政府联合成立的广西（南宁）碳金融与绿色发展创新联合实验室平台资源，建立完整的绿色金融产品体系，在传统表内绿色金融融资产品的基础上，大力创新绿色金融产品，如绿色应收账款债融业务、碳排放权质押贷款、绿色新能源挂钩贷款模式等“本土化”绿色金融产品。

（一）创新担保方式，用好环境权益融资模式

碳排放权是指能源消费过程中排放的温室气体总量，包括可供的碳排放权和所需的碳排放权两类，由生态环境部门核发，属于环境权益中的一类。碳排放权质押贷款是银行以可供的碳排放权为质押而发放的贷款。

（二）创新定价机制，用好财务工具

绿色新能源挂钩贷款，将贷款利率与项目对碳达峰、碳中和目标的贡献程度——即生物质发电项目供电量相挂钩，设置区间浮动利率，企业融资成本随着发电量的上升而下降。因此，企业在优惠财务成本机制的预期下，将更加积极地实施项目运行维护，力争达成节能目标。

（三）创新资产证券化融资模式

绿色应收账款债融业务是广西自治区内首单成功发行的绿色债权融资计划，同时是北行首笔绿色投行产品。此笔业务既采用了资产证券化的业务模式盘活了企业的应收账款，同时将募集资金全部用于绿色产业的建设发展，减轻了借款人及其股东的流动性压力，最大程度匹配了企业的融资需求，解决了企业长期以来的难点、痛点。

二、实践效果

（一）成功落地全区首笔碳排放权质押贷款

创新碳排放权质押贷款，2021年9月18日，北行成功为广西百色市某企业发放碳排放权质押贷款800万元，成为全区首笔落地的碳排放配额质押贷款，有效帮助企业盘活碳配额资产、降低授信门槛，解决节能减排企业融资难、担保难问题。

（二）成功落地区内首笔绿色新能源挂钩贷款

绿色新能源挂钩贷款模式，北行向农林生物质发电企业广西里昂生态能源有限公司发放贷款流动资金贷款500万元，该公司利用广西丰富的桉树废弃物（树皮、尾枝）、甘蔗叶、秸秆等农林废弃物作为燃料焚烧发电，焚烧排放的二氧化碳属于自然界的碳循环。该业务是北行为企业量身定制的融资方案，将贷款利率与项目对碳减排的贡献程度，即生物质发电项目供电量相挂钩，设置区间浮动利率，企业融资成本随着发电量的上升而下降，通过金融创新手段推动企业提高绿色电力产能，高效减排。

（三）创新落地区内首单绿色应收账款债融业务

创新落地区内首单绿色应收账款债融业务。2021年7月29日，北行成功落地西藏信托·桂物资源2021年度绿色应收账款债权融资计划，本笔债权融资计划融资金额1.5亿元，期限5年。第一还款来源为基础资产（桂物资源拆解废弃电子产品享有的废弃电器电子产品处理基金补贴应收账款）产生的现金流。

建立健全绿色低碳循环发展经济体系，促进经济社会发展全面绿色转型，是解决我国资源环境生态问题的基础之策。该笔业务以融资人基于废弃电子产品拆解所享有的国家补贴款作为基础资产，并结合业务实际设计成ABS类（资产证券化）债权融资计划产品，募集资金最终用于循环拆解生产线的产能升级和废旧家电回收体系建设与完善，符合国家关于加快建立健全绿色低碳循环发展的经济体系要求。

交易结构一览如下图：

三、创新点

具有全区首创性和系统集成性。

一是成功落地全区首笔碳排放权质押贷款；二是落地区内首笔绿色新能源挂钩贷款；三是成功落地区内首单绿色应收账款债融业务。